Les cauchemars sont des êtres nés des phobies des gens et qui s’attaquent à eux lors de leur sommeil. Ils se nourrissent de l’énergie présente dans les rêves pour alimenter leur corps.

Les cauchemars peuvent apparaître sous diverses formes, mais les plus populaires sont celles humanoïdes ou semblable à des animaux. Ils sont recouverts d’un voile d’ombre et seul les yeux sont visibles à travers la brume qui les entourent.

Ils attaquent à coup de griffes, de poings, de dents ou encore, plus rarement, avec des armes. Les cauchemars sont des êtres très violents et, pour eux, tout est bon à utiliser pour venir à bout des Rêveurs.

Lorsqu’un cauchemar est présent dans un rêve depuis longtemps il arrive qu’il donne naissance à un être encore plus redoutable, les Terreurs.
Lorsqu’une terreur apparait, l’Oracle est mis au courant et des groupes de Rêveurs sont formés pour aller attaquer la terreur la nuit suivante. Il arrive souvent que la Petite Souris les aide dans cette mission périlleuse.

Les terreurs peuvent également naître plus facilement dans les rêves de personnes avec des problèmes psychologiques.